欢迎进入:互联网+中国工业气体平台
当前浏览的位置是: 首页 热门公告 科益气体主办券商推荐报告_公司公告_新三板市场_中金在线

科益气体主办券商推荐报告_公司公告_新三板市场_中金在线

时间:2017-12-15 来源: 人气:0
首页|财经|股票|行情|数据|基金|黄金|外汇|期货|现货|期指|港股|理财|保险|银行|债券|汽车|房产|图片|视频|路演|博客|部落|圈子|财经号
车show:给你最好的汽车微社区体验
818出国网微信您的出国掌中宝!
中金在线官方微信
10大翻倍金股,您看我就送

  河南科益气体股份有限公司申请股票挂牌推荐报告中原证券股份有限公司关于推荐河南科益气体股份有限公司股票进入全国股份转让系统挂牌的推荐报告根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称“全国股份转让系统公司”)下发的《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》(以下简称“《业务规则》”),河南科益气体股份有限公司(以下简称“科益气体”、“股份公司”或“公司”)就其股票在全国中小企业股份转让系统挂牌转让事宜经过董事会决议、股东大会批准,并向全国股份转让系统公司提交了股票挂牌申请。根据全国股份转让系统公司发布的《主办券商尽职调查工作指引(试行)》,中原证券股份有限公司(以下简称“中原证券”或“我公司”)作为推荐科益气体挂牌的主办券商,对科益气体的业务、公司治理、财务状况、持续经营能力、合法合规事项等进行了尽职调查,根据全国股份转让系统公司发布的《主办券商推荐业务规定(试行)》对科益气体股票申请挂牌出具本推荐报告。一、尽职调查情况我公司在与科益气体确定了推荐挂牌合作关系后成立了项目小组,项目小组与公司共同制定了挂牌工作时间表,并向公司提交了调查工作所需资料清单。2014年7月1日至2014年9月17日,项目小组进入科益气体进行现场调查工作,在现场工作期间,中原证券推荐科益气体挂牌项目小组(以下简称“项目小组”)根据全国股份转让系统公司发布的《主办券商尽职调查工作指引(试行)》的要求,对科益气体进行了尽职调查,调查的主要事项包括公司的基本情况、历史沿革、独立性、关联交易、同业竞争、规范运作、持续经营、财务状况、发展前景、重大事项等。项目小组与科益气体全体董事、总经理、董事会秘书、财务负责人、员工等进行了交谈,并同公司聘请的中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)的审计师进行了交流;查阅了公司章程、“三会”(股东会、董事会、监事会)会议记录、公河南科益气体股份有限公司申请股票挂牌推荐报告司各项规章制度、会计凭证、会计账簿、审计报告、工商行政管理部门登记资料、纳税凭证等;了解了公司的生产经营状况、内控制度、规范运作情况和发展计划。通过上述尽职调查,项目小组出具了《河南科益气体股份有限公司申请股票挂牌尽职调查报告》。二、公司符合挂牌条件根据项目小组对科益气体的尽职调查情况,我公司认为科益气体符合《业务规则》所规定的挂牌条件:(一)公司依法设立且存续已满两年报告期内,公司主营业务和董事、高级管理人员没有发生影响持续经营的重大变化,实际控制人没有发生变更;整体变更过程中未改变历史成本计价原则,没有根据资产评估结果进行账务调整,公司整体变更符合相关法律法规的规定,设立时间可自有限公司成立之日起连续计算,公司存续时间已满两年。因此,公司符合“依法设立且存续满两年”的挂牌条件。(二)公司业务明确,具有持续经营能力公司主营业务是工业气体的生产、分装、运输、销售、技术咨询、设备检测、用气方案规划设计等,可以为客户提供工业用气的一站式解决方案。公司自2002年8月20日设立以来,每年均按时完成工商年检,主营业务、经营范围没有发生重大变化,经审计,2012年、2013年及2014年1-7月公司具有持续经营记录,且最近两年公司经营性业务均来自于主营业务,主营业务突出。因此,公司符合“业务明确,具有持续经营能力”的挂牌条件。(三)公司治理机制健全,合法规范经营有限公司未设立董事会,仅设执行董事1名,未设监事会,仅设监事1名,治河南科益气体股份有限公司申请股票挂牌推荐报告理结构较为简单,内部治理制度方面也不尽完善,存在以下瑕疵:股东会会议次数不清、届次混乱、部分会议决议缺失、会议记录保存不完整;没有制定股东会议事规则,决策权限及程序规定不完善;监事的监督作用较弱;执行董事、监事及高级管理人员未按时进行换届选举;有限公司未建立关联交易、对外投资、对外担保的相关管理制度。但上述瑕疵不影响决策机构决议的实质效力,也未对有限公司和股东利益造成损害。股份公司成立后,公司制定了较为完备的《公司章程》,依法设立了股东大会、董事会、监事会,建立健全了公司治理机制。此外,公司还通过制定《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《关联交易管理制度》、《对外担保管理制度》、《对外投资融资管理制度》等内部治理细则,进一步强化了公司相关治理制度的操作性。整体变更后,公司能够按照《公司章程》及相关治理制度规范运行,能够按照《公司法》以及《公司章程》的要求,召开股东大会、董事会及监事会,三会决议内容没有违反《公司法》、《公司章程》及三会议事规则等规定的情形,也不存在损害股东、债权人及第三人合法利益的情况,会议程序规范、会议记录完整。此外,为了适应公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让、纳入非上市公众公司监管的要求,公司根据《非上市公众公司监督管理办法》以及全国中小企业股份转让系统有限责任公司的有关规定,制订了《信息披露管理制度》,依法披露公司重大信息。公司的一整套治理制度能够有效地提高公司治理水平、提高决策科学性、保护公司及股东利益,有效地识别和控制经营中的重大风险,便于接受投资者及社会公众的监督,推动公司经营效率的提高和经营目标的实现,符合公司发展的要求。在完整性、有效性和合理性方面不存在重大缺陷,并能够严格有效地执行。因此,公司符合“公司治理机制健全,合法规范经营”的挂牌条件。河南科益气体股份有限公司申请股票挂牌推荐报告(四)股权明晰,股票发行和转让行为合法合规公司设立及历史上的历次增资及转让行为均手续齐备,不存在法律纠纷或其他任何争议,符合《公司法》、《证券法》等法律法规的规定。因此,公司符合“股权明晰,股票发行和转让行为合法合规”的挂牌条件。(五)中原证券推荐并持续督导公司与中原证券股份有限公司签署了《推荐挂牌并持续督导协议书》,聘请中原证券股份有限公司作为主办券商推荐公司股票挂牌并持续督导。因此,公司符合“主办券商推荐并持续督导”的挂牌条件。综上所述,公司股票符合《业务规则》规定的全部挂牌条件。三、内核程序及内核意见(一)内核程序2014年9月17日,科益气体股票挂牌推荐项目的项目小组完成了对科益气体股票挂牌推荐项目尽职调查和申请材料的制作工作,并提出内核申请。中原证券投资银行二部质控综合部委派质控人员于2014年9月18日对项目小组提交的申请材料进行了审核,并就审核过程中发现的相关问题和项目小组进行了沟通,项目小组于2014年9月19日完成对申请材料的修改和补充工作。2014年9月19日中原证券投资银行二部质控综合部发出科益气体股票挂牌推荐项目内核会议通知。中原证券推荐挂牌业务内核小组于2014年9月21日至23日对河南科益气体股份有限公司股票申请挂牌事项进行了认真审阅并形成了审核工作底稿,于2014年9月24日召开了内核会议。参加此次内核会议的七名内核委员分别为:陈建东、张华敏、丁海潮、张永辉、单新生、董家春、张勇。其中:行业内核委员董家春,财务内核委员陈建东,法律内核委员张永辉;同时,内核委员会指派张勇为科益气河南科益气体股份有限公司申请股票挂牌推荐报告体股票挂牌推荐项目的内核专员,负责督促项目小组按照内核会议的要求进行相应的补充或修改,并对项目小组补充或修改的内容予以审核。上述参加会议的内核委员均不存在《全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定(试行)》要求回避及存在其他可能影响其公正履行职责的情形。(二)内核意见根据《全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定(试行)》对内核机构审核的要求,内核成员经审核讨论,对科益气体股票挂牌出具如下的内核意见:1、参会内核委员按照《全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引(试行)》、《全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定(试行)》的要求对项目小组制作的《河南科益气体股份有限公司股票申请挂牌尽职调查报告》进行了审阅,并对尽职调查工作底稿进行了抽查核实。认为项目小组已按照《全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引(试行)》的要求对公司进行了实地考察、资料核查、测试计算、访谈咨询等工作;项目小组中的注册会计师、律师、行业分析师已就尽职调查中涉及的财务事项、法律事项、经营事项出具了调查报告。项目小组已按照《全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引(试行)》的要求进行了尽职调查。2、根据《业务规则》、《全国中小企业股份转让系统公开转让说明书内容与格式指引(试行)》和《全国中小企业股份转让系统挂牌申请文件内容与格式指引(试行)》的要求,科益气体已按规定制作了《公开转让说明书》,公司挂牌前拟披露的信息符合全国中小企股份转让系统有限责任公司有关信息披露的规定。3、科益气体依法设立且存续时间已满两年(含有限责任公司),公司业务明确、具有持续经营能力,公司治理机制健全、合法规范经营,公司的股权清晰、股票发行和转让行为合法合规,公司已经聘请中原证券作为其申请挂牌及挂牌后持续督导的主办券商。因此,科益气体符合《业务规则》规定的全国中小企业股份转让系统挂牌条件。4、内核会议就是否同意中原证券出具推荐报告并推荐科益气体股票进入全国河南科益气体股份有限公司申请股票挂牌推荐报告中小企业股份转让系统挂牌和公开转让进行了投票表决,表决结果为:同意7票,反对0票。内核意见认为:鉴于科益气体符合《业务规则》规定的股份挂牌条件,并已按要求编制了《公开转让说明书》等申请文件,参会内核委员一致同意中原证券向全国中小企股份转让系统有限责任公司推荐科益气体股票进入全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。三、推荐意见根据项目小组对科益气体的尽职调查情况以及内核会议的审核意见,中原证券认为,科益气体系依法设立且存续时间满两年的股份有限公司,公司业务明确、具有持续经营能力,公司治理机制健全、合法规范经营,公司股权明晰、股票发行和转让行为合法合规,并已聘请主办券商进行挂牌推荐及挂牌后的持续督导,符合《业务规则》规定的股票挂牌条件。公司所处行业属于国民经济发展的支柱产业之一,对传统产业升级改造以及战略新兴产业的发展尤其是先进装备制造业的发展具有巨大的推动作用。随着中原经济区的崛起,公司的气体产品将对河南省装备制造业的转型升级起到重要的推动作用。公司地处郑州国家高新技术开发区,在本行业长期经营,具有技术创新优势、资质完备优势、物流配送优势、客户合作优势、信息化优势等,虽然目前公司规模较小,但发展潜力较大,具有良好的投资前景。科益气体本次申请挂牌的目的是将公司纳入非上市公众公司监管,借助全国股份转让系统提供的资本平台进行融资、并购,将公司做强做大,为公司股东、员工和债权人等利益相关者创造更多利益,履行社会责任。该等申请挂牌的目的正当,有利于科益气体借助全国股份转让系统提供的资本平台,实现融资和并购的企业发展目标。因此,中原证券同意向全国中小企股份转让系统有限责任公司推荐科益气体的股票进入全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。河南科益气体股份有限公司申请股票挂牌推荐报告四、提请投资者关注的事项公司在生产经营过程中,由于所处行业及其自身特点所决定,提示投资者应对公司可能出现的以下风险予以充分的关注:(一)公司治理风险有限公司阶段,由于规模较小,公司管理层规范治理意识相对薄弱,未设立董事会和监事会,未制定规范的公司制度,如未制定关联交易、对外投资等方面的决策和执行制度。有限公司曾存在股东会会议次数不清、部分会议决议缺失、执行董事及监事未按时进行换届选举等不规范的情况,公司治理存在不规范之处。股份公司成立后,公司逐步建立健全了法人治理结构,制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但股份公司成立时间短,各项管理制度的执行需要经过一段时间的实践检验,公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步完善。公司的快速发展,经营规模不断扩大,人员不断增加,将会对公司治理提出更高的要求。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。(二)实际控制人不当控制风险公司的实际控制人为冉玉勤和许红波,二人共同配合进行公司的业务经营和日常管理;冉玉勤持有公司1,700.40万股的股份,占公司总股本的28.34%,为公司的第一大股东;许红波持有公司1,680.00万股的股份,占公司总股本的28%,为公司的第二大股东。虽然公司已建立了完善的法人治理结构,健全了各项规章制度,但是,如果制度不能得到严格执行,公司存在实际控制人利用其控制地位损害其他中小股东利益的风险;另一方面,许红波和冉玉勤二人虽然已经签署《一致行动人协议》,但是,如果在重大事项决策和行使投票权时二人不能保持一致意见,可能会影响公司到公司的运营效率或进入管理僵局。河南科益气体股份有限公司申请股票挂牌推荐报告(三)存货规模较大的风险公司存货规模较大。2013年末和2014年末,公司存货余额分别为11,396,918.14元和12,621,202.08元,占同期末流动资产的比重分别为24.79%和31.63%。未来公司若不能加强经营计划和库存的科学管理,有效控制存货规模,将可能导致存货周转率下降,降低资金使用效率,对公司整体经营造成不利影响。(四)应收账款回收风险2013年末和2014年末,公司应收账款净额分别21,141,718.79元和20,729,658.39元,占同期末流动资产的比重分别为45.98%和51.95%。公司应收账款金额较大且部分应收账款账龄较长,一旦发生坏账,会对公司生产经营及财务方面造成不利影响。(五)主营业务依赖单一市场的风险报告期内,公司主营产品面对客户主要为机械制造领域客户,类型较为单一,如果受经济周期或者行业景气度影响,机械制造领域客户的用气需求大幅下降,公司将面临业绩下滑的可能,因此一定程度上存在主营业务依赖单一市场风险。(六)安全生产风险工业气体因属于危险化学品范畴,包括不燃气体、可燃气体、剧毒气体等,又涉及压力容器及其他特种运输、贮藏设备。行业企业在进行气体生产、运输、分装、储存等业务时存在一定的安全风险。虽然国家对工业气体行业的安全管理较为严格,对企业的生产经营资质、设备条件、人员水平都做出了明确规定并进行严格管理,但是仍可能因为管理人员的疏忽、操作人员的麻痹大意以及其他无法预料的意外因素发生安全事故,造成经济损失。(七)报告期内,公司存在获得股东大额财务资助的情形。公司近年来因新建办公楼及厂房,运营资金较为紧张,公司股东约定对公司进河南科益气体股份有限公司申请股票挂牌推荐报告行一定额度的财务资助,不收取利息费用。截至报告期末,公司已还清所有股东借款,未对关联方形成依赖。该关联交易在短期内缓解了公司资金紧张的压力,有利于公司发展,未损害中小股东利益,也未对公司业务完整性及持续经营能力产生重大不利影响。(以下无正文,接签署页)河南科益气体股份有限公司申请股票挂牌推荐报告(本页无正文,为《中原证券股份有限公司关于推荐河南科益气体股份有限公司股票进入全国股份转让系统挂牌的推荐报告》之盖章页)中原证券股份有限公司年月日
好消息!还在为选择留学院校而苦恼吗?还在为复杂的移民申请流程而心烦吗?818出国网微信号汇聚最新的出国资讯,提供便捷的移民留学项目查询和免费权威的专家评估,为你的出国之路添能加油!
微信关注方法:1、扫描左侧二维码:2、搜索“818出国网”(chuguo818)关注818出国网微信。
[要闻]一文看懂工信部发布会:近期公布降费方案[要闻]网球也不能播了:乐视体育欠1亿ATP转播合同终止
[股票]最理想的"抄作业":跟着港资买A股今年已赚近两倍[股票]9月十大牛股扎堆三大主题安凯客车飙升八成领衔
[银行]微信日均支付超6亿笔超越支付宝仅时间问题?
[理财]中国最能吃苦6位企业家第一位85岁还在奋斗
博客微社区圈子
牛熊:本周回顾节后展望胜手:节后红盘十拿九稳!余龙:调整到位开启反弹大势李:大盘有望喜迎开门红投机:节后大红值得期待李博文:磨叽的背后大有隐情低吸大批牛股是机会绝对3个翻倍!预测四季度翻翻17年国庆假期订单延期公告散户:翻手为云覆手为雨阳忠:节后重拾升势概率大指南针:无中生有望梅止渴股市:奠定小涨基础飞雪:关门红预示着股指的好气象
"牛股管家"实战圈免费送【月赛】免费豪礼迎股神A股完美仿07年走势,怕吗?股市5000点绝不是终点!十四则最近最火的股市段子!风雨过后能否迎来彩虹股神来了!一周荐十只涨停股530祝福A股获奖名单!图解四类杠杆炒股怎么玩?大盘后市将走向何方呢?"牛股管家"老师在线答疑!股民总动员,六一齐晒照
金鼎实战老夫子选股李博文鸿牛中金客股海豹子狗蛋小窝期指风云圈金牛做股海指南针天津股侠昆仑神鹰小队陈会计荐股圈雨农谈股群黑球大帝涨停先锋虎啸股海圈一买红牛熊绝杀圈牛传千股事前诸葛木头玩股圈拾金客低价牛股圈慧眼识金草根股神天空操盘贾磊看盘股道酬勤圈证星叶开中线疯马涨停股直播天外星抓热点牛股小曾计划

文章评论